Ndf Mercado De Divisas

Forwards Non Deliverable (NDF) son conceptualmente similares a los contratos de divisas a plazo, la diferencia es que no requieren entrega física de la moneda no convertible. Un monto de principal (nominal), un tipo de cambio a plazo y una fecha a término se acuerdan en el inicio del contrato. Al vencimiento, la diferencia entre el tipo a término contratado y el tipo de fijación se liquidará en la moneda convertible. Los NDF son forwards de moneda liquidada en efectivo que proporcionan un mecanismo offshore para cubrir monedas que anteriormente se consideraban no cubiertas, ya sea debido a mercados emergentes que sufren de falta de liquidez o restricciones regulatorias / de liquidación. Los NDFs ofrecidos por Saxo NDFs se pueden negociar hasta 1 año (3 meses para CNY). Posición abierta neta (NOP) Límites por monedas: USD 50m ndash Peso brasileño, Renminbi chino, Rupia india, Won surcoreano, Nuevo dólar taiwanés USD 30m ndash Peso chileno, Ringgit malayo USD 10m ndash Rupia indonesia, Peso colombiano USD 5m ndash Peso filipino NDF Condiciones de negociación Ejecución de órdenes Esta oferta de Saxo Bank se realiza mediante RFQ únicamente. Toda la ejecución es basada en el teléfono con la mesa de negociación de Saxo aplicable. Los clientes que no estén asignados a un Gerente de Cuenta Privada oa un Comerciante de Ventas no tendrían acceso a esta oferta. Los clientes deben firmar una adición requerida a los Términos Generales de Negocio (GBT) de Saxorsquos antes de emprender esta oferta. Contrato Rollos Los contratos NDF no se activan automáticamente ndash Los clientes tendrían que hacer una solicitud de roll-over a más tardar 1 día antes de la fecha de fijación, o la posición será cerrada y liquidada. Tamaño mínimo del comercio El tamaño mínimo del comercio es USD 500,000. Las órdenes no se pueden tomar por debajo del tamaño mínimo del comercio. Cálculos de fijación de contratos BRL. Promedio diario Pregunte precio tomado en PTAX y publicado en 1.15pm Sao Paulo Time CLP. Banco Central de Chile Las tarifas se publican diariamente para operaciones liquidadas en el negocio anterior CNY. Puesta a las 9.15am antes de la mancha abierto a las 9.30am. Más o menos una caja negra. Antes se determinó por el propio PBOC basado en una cesta de monedas que han establecido. Ahora PBOC está haciendo una encuesta de mercado con varios bancos onshore COP. La Tasa Representativa del Mercado (Tasa Representativa del Mercado) indica el tipo de cambio diario en el mercado colombiano. Corresponde a la media aritmética de los tipos promedio ponderados de las operaciones interbancarias y de transferencia, completadas por los intermediarios de mercado autorizados IDR. Promedio ponderado de las operaciones al contado USD / IDR negociadas en el mercado interbancario entre las 8.00am y las 9.45am hora de Jakarta INR. Promedio de la tasa spot de una ventana de 15 minutos dada por RBI fuera de una ventana de 30 minutos (11.00am a 11:30 am hora de Mumbai). Tarifa publicada a las 1pm Mumbai Time KRW. Promedio ponderado por volumen de las tasas aplicadas en las transacciones diarias entre los bancos de divisas negociados a través de Seoul Money Brokerage Services. La tarifa de fijación se publica a las 3.30pm Hora de Seúl MYR. Contribución de 10 bancos a las 11.00am onshore en Thomson Reuters. Elimina el cuartil más alto y el más bajo y promedia las tasas restantes. Las fijaciones se publican a las 11.10 horas en la página de Reuters MYRFIX2 PEN. Tipo de cambio medio ponderado para el cálculo del tipo de fijación de NDFs. Es calculado por Datatec y publicado para la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Perú y el Banco Central de Reserva del Perú. PHP. Promedio ponderado de la mañana de los precios negociados en el mercado spot. La tarifa está disponible en 11.31am Daily y publicada en PDEX TWD. Spot Rate negociado a las 11.00 horas Política de Margen de FDN de Taipei Tiempo Con Saxo Bank, puede aprovechar sus posiciones de FDN hasta 12,5 veces o 8 margen en todas las monedas. Advertencia de riesgo de divisasNo Deliverable Forwards Los Delors no-deliverables (NDFs) son conceptualmente similares a los contratos de divisas a plazo, la diferencia es que no requieren entrega física de la moneda no convertible. Un monto de principal (nominal), un tipo de cambio a plazo y una fecha a término se acuerdan en el inicio del contrato. Al vencimiento, la diferencia entre el tipo a término contratado y el tipo de fijación se liquidará en la moneda convertible. Los NDF son forwards de moneda liquidada en efectivo que proporcionan un mecanismo offshore para cubrir monedas que anteriormente se consideraban no cubiertas, ya sea debido a mercados emergentes que sufren de falta de liquidez o restricciones regulatorias / de liquidación. Los NDFs ofrecidos por Saxo NDFs se pueden negociar hasta 1 año (3 meses para CNY). Posición abierta neta (NOP) Límites por monedas: USD 50m ndash Peso brasileño, Renminbi chino, Rupia india, Won surcoreano, Nuevo dólar taiwanés USD 30m ndash Peso chileno, Ringgit malayo USD 10m ndash Rupia indonesia, Peso colombiano USD 5m ndash Peso filipino NDF Condiciones de negociación Ejecución de órdenes Esta oferta de Saxo Bank se realiza mediante RFQ únicamente. Toda la ejecución es basada en el teléfono con la mesa de negociación de Saxo aplicable. Los clientes que no estén asignados a un Gerente de Cuenta Privada oa un Comerciante de Ventas no tendrían acceso a esta oferta. Los clientes deben firmar una adición requerida a los Términos Generales de Negocio (GBT) de Saxorsquos antes de emprender esta oferta. Contrato Rollos Los contratos NDF no se activan automáticamente ndash Los clientes tendrían que hacer una solicitud de roll-over a más tardar 1 día antes de la fecha de fijación, o la posición será cerrada y liquidada. Tamaño mínimo del comercio El tamaño mínimo del comercio es USD 500,000. Las órdenes no se pueden tomar por debajo del tamaño mínimo del comercio. Cálculos de fijación de contratos BRL. Promedio diario Pregunte precio tomado en PTAX y publicado en 1.15pm Sao Paulo Time CLP. Banco Central de Chile Las tarifas se publican diariamente para operaciones liquidadas en el negocio anterior CNY. Puesta a las 9.15am antes de la mancha abierto a las 9.30am. Más o menos una caja negra. Antes se determinó por el propio PBOC basado en una cesta de monedas que han establecido. Ahora PBOC está haciendo una encuesta de mercado con varios bancos onshore COP. La Tasa Representativa del Mercado (Tasa Representativa del Mercado) indica el tipo de cambio diario en el mercado colombiano. Corresponde a la media aritmética de los tipos promedio ponderados de las operaciones interbancarias y de transferencia, completadas por los intermediarios de mercado autorizados IDR. Promedio ponderado de las operaciones al contado USD / IDR negociadas en el mercado interbancario entre las 8.00am y las 9.45am hora de Jakarta INR. Promedio de la tasa spot de una ventana de 15 minutos dada por RBI fuera de una ventana de 30 minutos (11.00am a 11:30 am hora de Mumbai). Tarifa publicada a las 1pm Mumbai Time KRW. Promedio ponderado por volumen de las tasas aplicadas en las transacciones diarias entre los bancos de divisas negociados a través de Seoul Money Brokerage Services. La tarifa de fijación se publica a las 3.30pm Hora de Seúl MYR. Contribución de 10 bancos a las 11.00am onshore en Thomson Reuters. Elimina el cuartil más alto y el más bajo y promedia las tasas restantes. Las fijaciones se publican a las 11.10 horas en la página de Reuters MYRFIX2 PEN. Tipo de cambio medio ponderado para el cálculo del tipo de fijación de NDFs. Es calculado por Datatec y publicado para la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Perú y el Banco Central de Reserva del Perú. PHP. Promedio ponderado de la mañana de los precios negociados en el mercado spot. La tarifa está disponible en 11.31am Daily y publicada en PDEX TWD. Spot Rate negociado a las 11.00 horas Política de Margen de FDN de Taipei Tiempo Con Saxo Bank, puede aprovechar sus posiciones de FDN hasta 12,5 veces o 8 margen en todas las monedas. Advertencia sobre el riesgo de divisasComo el mercado de los forwards no entregables Los contratos a término no entregables se usan para cubrir o especular contra divisas cuando los controles cambiarios dificultan que los extranjeros negocien directamente en el mercado spot. La idea es lo mismo que un cambio de divisas regulares - un inversor o empresa quiere bloquear un tipo de cambio para un período determinado en el futuro. Sin embargo, los contratos se denominan "entregables", ya que no tiene lugar el intercambio de la divisa subyacente. En su lugar, todo el acuerdo se resuelve en una moneda ampliamente negociada, normalmente dólares estadounidenses. Los inversionistas que compran activos en mercados emergentes los utilizan para cubrir los riesgos cambiarios que suponen sus inversiones. - Las empresas multinacionales que operan en los mercados con controles de cambio para mitigar el riesgo de oscilaciones en la tasa de cambio que alcanza su línea de fondo. - Bancos y fondos de cobertura para tomar posiciones especulativas. POR QUÉ LA FIJACIÓN ES IMPORTANTE Si alguien hace o pierde dinero en un comercio de NDF depende de la fijación. Los NDF en algunas monedas, sobre todo el yuan chino, se fijan frente a una tasa diaria publicada por el banco central relevante. Sin embargo, en el Sudeste Asiático, los NDF del ringgit de Malasia, la rupia indonesia y el dong vietnamita se fijan en función de las tasas publicadas por la Asociación de Bancos de Singapur (ABS). El ABS, a través de su agente Thomson Reuters, encuesta un panel de bancos sobre su estimación del tipo de cambio para cada moneda cada día a las 11 am. El trimestre superior e inferior de las estimaciones se sacan, y luego la fijación es el promedio de los restantes estimados. Eliminar el conjunto de estimaciones superior e inferior se entiende para evitar que los bancos presenten tarifas que beneficien a sus libros de comercio. La preocupación de los reguladores, sin embargo, es que si los comerciantes coludian entre sí, pueden tratar de mover la fijación a su favor para beneficiar a su libro de operaciones y lejos de una tasa de mercado precisa. Copyright Thomson Reuters 2013 Envíe sus comentarios