Ajustar a los cóndores de hierro A pesar de lo que otros podrían tratar de decirle (por lo general cuando están tratando de vender algo), el ajuste de cóndores de hierro no es ciencia de cohetes. Usted no necesita un sistema de lujo o de formación que cuesta cientos de dólares, y confía en mí hay cientos de sitios web dirigido por los comerciantes de Internet pulido tratando de vender estos productos. No hay salsa especial cuando se trata de ajustar condors de hierro, todo lo que necesita es un par de opciones diferentes y un sistema que se adhieren a. Voy a esbozar algunas de esas opciones para usted aquí hoy (y usted no tendrá que pagar cientos de dólares por ello) Cuando se trata de estrategias de mercado neutral, no se puede hacer mucho mejor que los cóndores de hierro. Esta estrategia de negociación de opciones gana si el stock subyacente permanece dentro de un rango especificado. Lo que perjudica a esta estrategia es movimientos agudos en cualquier dirección después de que el comercio se coloca. A veces, y depende de la sincronización y cómo usted ha estructurado su cóndor de hierro, usted puede todavía montar hacia fuera estos movimientos grandes y ser provechoso. Sin embargo, en otros momentos, estos movimientos violentos pueden tener un efecto negativo en su posición, momento en el cual usted necesita tomar una decisión sobre si cerrar el comercio y tomar su pérdida, o hacer un ajuste de Cóndor de Hierro. Estas decisiones deben ser parte de su plan de comercio y usted debe saber lo que va a hacer por adelantado si se produce un gran movimiento. Lo que usted no quiere hacer, es cerrar los ojos, cruzar los dedos y la esperanza de que la posición vuelve a la ganancia. Con Cóndores de Hierro, puede perder más de lo que hace, por lo que es MUY importante que no deje que pequeñas pérdidas se conviertan en pérdidas muy grandes. Antes de llegar a la forma de ajustar un cóndor de hierro, es importante tener una comprensión general de la estrategia. Las características clave de Iron Condors son: Esta estrategia se establece mediante la venta de Bear Call Spread y la venta de un Bull Put Spread. Tienen un potencial de ganancias limitado, que se limita a la prima recaudada en el Bear Call Spread y el Bull Put Spread. Las pérdidas potenciales son mayores que las ganancias potenciales. Esta es una estrategia que tiene una alta probabilidad de éxito, por lo general alrededor de 80. Esto se compensa con el riesgo de que usted puede perder más de lo que puede hacer. Por lo tanto, ajustar sus operaciones perdedor es muy importante Usted no va a ganar cada vez con Iron Condors. Eso es sólo un hecho de la vida. Incluso con ajustes, usted todavía tendrá algunas operaciones perdedoras, como con cualquier estrategia. La consideración más importante no está incurriendo en grandes pérdidas que devuelven una gran cantidad de sus ganancias de los oficios anteriores. Para darle un ejemplo rápido de lo que puede salir mal, el 28 de julio entré en el lado de Bull Put de un Cóndor de Hierro en RUT (que ya había colocado el Bear Call Spread unos días antes), con precios de strike de 670 y 660. El tiempo, RUT se negociaba en torno a 799. A continuación, a principios de agosto, tuvimos la fusión del mercado mini y el 4 de agosto, RUT había caído a 727. Este fue el peor escenario para mí, con el índice subyacente haciendo un movimiento brusco Sólo unos días después de que yo pusiera el comercio. Con el riesgo involucrado, tuve que cerrar el comercio por una pérdida de 3.094. Sin embargo, unos días más tarde pude ajustar el comercio volviendo a entrar en el Bull Put Spread en 560-570 e hizo 1,222 en ese comercio que compensó algunas de mis pérdidas de la posición inicial. Cuando se tiene en cuenta esto y los beneficios del lado de la llamada de Oso del Cóndor, yo sólo estaba abajo de 828 para el mes, que fue un resultado muy razonable teniendo en cuenta la situación. Este es un ejemplo de ajuste de un Cóndor de Hierro por rodar el lado perdedor a los precios de huelga más bajos (si el lado de la llamada era el lado perdedor, se rodaría a huelgas más altas). Ahora detallaré algunas opciones más para ajustar a los cóndores de hierro: Opción 1) No hacer nada y esperar a que el subyacente invierta la dirección y el lado perdedor vuelve a un nivel cómodo. Sí, esta es una opción, pero como he dicho antes, debe tener cuidado de no permitir que una pequeña pérdida se convierta en una gran pérdida. Para el comercio de RUT que mencioné anteriormente, si no lo hubiera cerrado el 4 de agosto, mis pérdidas habrían sido MUCHO más grandes cuando el índice llegó a su fin alrededor de 640 el 9 de agosto. La otra cosa a considerar con no hacer nada es el estrés que será bajo la duración restante del comercio y el hecho de que estas posiciones se vuelven más difíciles de ajustar cuanto más cerca se llega a la caducidad. Opción 2) Bajar (subir) a los golpes más bajos (más altos). Esto es lo que hice con el comercio de arriba, y hice lo que llamé un retraso rollo, donde cerré el comercio y luego esperar unos días antes de rodar a la huelga inferior. Esto me permitió alejarme del mercado y también recibir más prima de la opción debido al nuevo pico en la volatilidad. Opción 3) Ruede hacia abajo (hacia arriba) y hacia fuera. Por lo tanto, además de rodar sus huelgas hacia abajo (arriba), también se despliegan por un mes más. Esto le permite obtener aún más lejos del mercado y también recoger primas adicionales debido al aumento del tiempo de vencimiento. La desventaja de esto es que ahora tiene la posición abierta por un mes adicional, y es posible que no quiera que la exposición se abra durante tanto tiempo. Cuando el comercio de cóndores de hierro, usted no quiere ir demasiado lejos en el tiempo a medida que los beneficios de disminución del tiempo se reducen. Elección 4) Usted podría rodar tanto el Bull Put Spread Y el Bear Call Spread. En el caso RUT anterior, además de rodar mi Put Spreads hacia abajo, también rodó abajo mi Call Spreads de 910-920 a 720-730. Esto resultó en un 897 adicional en ingresos para el mes que más ayudó a compensar mis pérdidas de la Bull Put inicial Spread pérdida. El riesgo con esto es que usted rueda las llamadas abajo solamente para que el subyacente mueva detrás en la otra dirección y entonces usted podría ser hecho frente con pérdidas en AMBOS lados del Condor. Opción 5) Otra opción que funciona, es HEDGE su posición ya sea comprando el subyacente o comprar algunas de las opciones de fuera del dinero. La manera más fácil de hacer esto es con la acción y usar delta. Suponga que su delta en la propagación de Put es alrededor de 0.15. Usted podría vender 7 acciones para cubrir la mitad de su delta actual (o cualquier relación que usted decida es apropiado). El riesgo con esto es que si el subyacente sube, que terminan renunciando a algunos de sus beneficios en el Cóndor de Hierro, pero thats el precio que usted paga por la protección, supongo. La otra cuestión es que el delta cambiará con el tiempo, por lo que es posible que necesite comprar o vender más del subyacente para ajustar su cobertura, lo que de nuevo podría erosionar parte de sus beneficios y también incurre en costos de transacción. Si opta por cubrir con opciones, podría mirar a comprar algunos pone (llamadas) más lejos del dinero que su Condor huelgas. Una vez más, el uso delta como una guía aquí. Opción 6) La opción final es cortar sus pérdidas, caminar y esperar otra oportunidad. Como con no hacer nada, esta es también una decisión que usted puede hacer, recuerde que el efectivo es una posición A veces puede ser mejor cerrar las cosas, despejar la cabeza y volver con una mirada fresca a las cosas. En este caso, usted podría elegir cerrar ambos lados del Condor, o apenas el lado perdidoso. Estos 6 escenarios presentados arriba son realmente las opciones principales cuando se trata de ajustar Cóndores de Hierro. Así pues, allí usted lo tiene, la información que tomó probablemente 10 minutos para leer que podría haber costado potencialmente usted centenares de dólares si usted estaba en un diverso sitio. Por favor, siéntase libre de compartir este post en Facebook o Twitter. Puedo publicar mis resultados comerciales cada mes, asegúrese de revisarlos AQUÍ. Heres to your ultimate success INFORMACIÓN ACTUALIZADA 9 DE FEBRERO DE 2012 Im dirigiendo una clase de coaching en el momento y tuvimos una sesión de ayer, donde nos fijamos en algunas de las opciones para el ajuste de un RUT Feb Condor Hierro. A continuación se muestra un video de 45 minutos en el que tomar una mirada en profundidad en el comercio y la forma de ajustarse de un comercio que se ha movido contra nosotros. También voy a través de los detalles de los oficios que he puesto en el último mes y cómo pienso administrarlos en vencimiento la próxima semana. Este comercio era un comercio de alerta de opción como parte de mi servicio de alerta de comercio de IQ. Fecha: 13 de enero de 2012 Estrategia: Iron Condor RUT (Half Position Size) Creación del comercio: Vender RUT 16 de febrero de 840 LLAMAR, Comprar RUT 16 de febrero de 850 LLAMAR Para 0,50 (50) o mejor. Vender RUT Feb 16th, 640 PUT, Comprar RUT Feb 16th 630 PUT para 0.45 (45) o mejor. Premium: 95 (0,95) Crédito neto o mejor. Trade Management / Adjustment Points: Puntos de ajuste si cualquiera de las distribuciones llega a 150 (1,50) y / o RUT se rompe por encima de 820 o por debajo de 680. Si esto ocurre, haré una de las siguientes dependiendo de las condiciones del mercado: Marcas / Retorno: Para este comercio estamos arriesgando aproximadamente 905 en el margen para hacer 95, para un retorno de 10.50. Este comercio será rentable si RUT termina por encima de 640 y por debajo de 840 al vencimiento. Tenemos un margen de error de 16,23 en el lado negativo y un margen de 9,95 en el lado positivo. Objetivo de beneficio: Si las operaciones de Spread bajan a 0,05 o 0,10, tomaremos nuestras ganancias. Comentarios: Im comercio justo medio posiciones de hoy como creo que el mercado se debe para un gran movimiento en breve. Si eso sucede dentro de la próxima semana, voy a añadir la segunda mitad de la posición, de lo contrario voy a mirar a este a la expiración. Técnico, el mercado está buscando un poco de sobrecompra, pero en una fuerte tendencia alcista que puede permanecer durante algún tiempo, creo que cualquier retroceso será superficial y si eso ocurre añadir la segunda mitad de nuestra posición si tenemos un buen pico en el VIX. Todavía tenemos un Bear Call Spread que expira la próxima semana, así que tenlo en cuenta al mirar este comercio. El selloff hoy ha visto un aumento agradable en la volatilidad que nos permite entrar en un buen punto de entrada. Estábamos poniendo nuestras huelgas un poco más cerca en la parte superior debido a las condiciones de sobrecompra y el hecho de que si ese lado se mete en problemas será más fácil de ajustar. Preocupaciones: Los mercados están sobrecomprados y un fuerte retroceso podría perjudicar a esta posición, por lo que la gestión de riesgos será clave con éste. Si las cosas empiezan a moverse mucho la semana que viene, quizás busque cubrir algunas opciones semanales. Si usted es más reacio al riesgo que usted puede desear esperar un día más o menos para entrar en el comercio en caso de que el mercado sigue rally como usted puede ser capaz de obtener un mejor precio, o mover sus precios de huelga más altos. Kjindal Hace 3 años ¿qué pasa con 8220hedging8221 su lado perdedor mediante la venta de otro crédito extendido en el otro lado para cubrir sus pérdidas potenciales Por ejemplo, estoy en un condor AAPL que ha incumplido a la pierna corta de la llamada se extendió con el reciente rally AAPLs. Bolsa de comercio alrededor de 556, y la extensión de la llamada es 555/560. Estoy considerando la posibilidad de vender el spread de venta (rentable) del cóndor original y vender un nuevo put spread con la misma fecha de vencimiento en huelgas de 550/555 con suficientes contratos de tal manera que si AAPL se mueve completamente por encima de 560 por vencimiento, el crédito de La nueva oferta vendida cubre esta pérdida. I8217m también considerando la venta de un spread 545/550 poner, lo que permite la posibilidad de 8220win8221 ambos spreads. Por supuesto, la posibilidad es que, una vez que lo hago, AAPL se mueve hacia abajo y luego tengo que repetir el proceso en el otro extremo, ampliando mis pérdidas potenciales varias veces. Pero la expiración es sólo una semana de distancia. ¿Qué piensa usted de esta estrategia? Parece una manera potencial de casi garantizar una victoria con un cóndor (una propagación gana y la otra se convierte en un punto de equilibrio). Gracias, Kumud Jindal Sí, esa es una estrategia que uso de vez en cuando, especialmente una vez que la propagación se convierte en casi inútil, ya que ya no proporciona mucha protección si el mercado mantiene la tendencia. Sólo tienes que tener cuidado de que el mercado doesn8217t invertir y poner su nueva propagación bajo presión. Tailgun Hace 2 años HI Gavin, I8217m realmente disfrutando ITIQ y han estado leyendo mi copia del curso de comercio de Cóndor de Hierro. Tuve una pregunta sobre cómo ajustar como usted lo describe aquí. ¿Cuándo es el mejor momento para enrollar (o bajar) el IC antes o como el precio alcanza la huelga corta Hi Tailgun, usted debe definitivamente ajustar antes de que el precio golpee su ataque corto. Mantenga un ojo en el delta de su ataque corto, me gusta ajustar cuando llega a 30 a más tardar. Esto puede parecer una pregunta elemental, pero si su seguridad subyacente no estaba en el precio de la huelga que usted había comprado (con los precios de la huelga de 670 y 660. En ese entonces, RUT estaba negociando en alrededor de 799. Luego, a principios de agosto, tuvimos el colapso del mercado de mini y el 4 de agosto, RUT había caído a 727.) ¿Por qué tendría que cerrar el comercio en una pérdida Si la opción vencer en 727 por qué wouldn8217t todavía ser (Este fue el peor escenario para mí, con el índice subyacente haciendo un movimiento brusco sólo unos días después de haber colocado el comercio). No sería el peor de los casos si se moviera por debajo de la pierna del cóndor Cuando el El mercado cae como que la volatilidad dispara y usted está sentado en una gran pérdida no realizada. Sí, usted podría seguir manteniendo con la esperanza de que el mercado no cae por debajo de sus ataques cortos, pero recuerde que la esperanza es una palabra peligrosa en el mercado de valores. También, asumiendo que está abajo, digamos 15 en el comercio, cuánto más dolor está dispuesto a tomar si el índice sigue cayendo Usted tiene que cortar sus pérdidas (o ajustar) en algún momento, de lo contrario las posibilidades de que explotar su Cuenta son muy altos. Piense en el 2008. A medida que el mercado de valores cayó, ¿seguiría teniendo un cóndor de hierro sólo porque su huelga corta fue de 670 y el mercado estaba en 727. ¿Qué pasa si el mercado de las brechas de 10 al día siguiente Donde la mayoría de la gente entra El problema con los cóndores es que no cortan sus pérdidas lo suficientemente pronto y continúan manteniéndose hasta que la cuenta se extinga. Andrew Hace 2 años Hello, Recientemente he empezado a vender Iron Condors y I8217m interesados en estas estrategias de ajuste. Tengo una pregunta sobre la opción 4 anterior. A menudo parece ser una buena idea ajustar ambos lados del condor 8211 uno para permanecer en el rango rentable y el otro para recoger algo de dinero para compensar su pérdida de ajustar el otro lado. Aquí está mi pregunta: isn8217t 8220rolling8221 (ajuste) ambos lados de un cóndor de hierro esencialmente lo mismo que comprar de nuevo su condor de hierro (cerrando la posición) y vender un nuevo Hay una diferencia importante: creo que vas a ahorrar dinero en comisiones (Con ThinkOrSwim) y ahorrar tiempo / esfuerzo porque cerrando uno y vendiendo otro es más fácil (al menos en TOS) que rodar un lado a la vez. Por favor, corrija si estoy equivocado. Gracias, sí, básicamente, cerrar el cóndor inicial y abrir uno nuevo. Si puedes hacer eso más barato que rodar los lados a través de TOS y luego ir a por ello. Espero que ayude. Lewis hace 2 años he estado probando nuestro Condor de hierro durante unos meses, estoy probando la opción 4 también, pero me parece que cada vez que comprar y vender de nuevo, mi ROI para ese mes cayó mucho. ¿Es esto esperado o estoy haciendo algo mal Rico Balboa Hace 1 año Good article. Hay muchas maneras de ajustar un cóndor de hierro, la forma en que se ajustará depende de una gran cantidad de factores, uno importante es el título subyacente del cóndor de hierro. Si la volatilidad se acumula mucho y el subyacente va hacia abajo o hacia arriba mucho la estrategia podría ser diferente para el índice Dow30, o para un minero de oro junior. Uno es muy probable que se recuperen, tal vez incluso antes del final del día, el otro podría tomar un par de décadas o no recuperarse en absoluto. Por supuesto que usted ha hecho su tarea y sabe exactamente lo que su portfolio8217s peor caso sería la pérdida. Lokanath hace 2 meses El condor del hierro se compone de la extensión de la llamada del oso y de la extensión puesta del toro. Estos dos spreads juntos formarán condor de hierro. Después de entrar en el mercado de posición se mueve en una dirección, y sigue haciéndolo. Entonces un lado estará en problemas y otro lado será más seguro. 1) podemos rodar arriba / abajo lado seguro para ganar más prima. 2) Qué hacer con el lado problemático Mientras que la evaluación de la pérdida tenemos que considerar la posición entera del IC o el lado problemático solamente Cuál es juicioso pienso que tenemos que supervisar el lado preocupado, guardando 1 del fondo entero investible como parada pérdida. Luego cierre ese lado o ruede hacia arriba / abajo / hacia fuera dependiendo de la situación que Lokanth derecho de That8217s. Debe considerar toda la posición del IC. Definitivamente hay muchas maneras de ajustar un cóndor de hierro y se necesita algo de experiencia para averiguar cuál es el mejor para cada entorno de mercado. Negociación buena a you. Options Trading Alto IQ Ajuste Hierro Condor Opciones Trading Alto IQ Ajuste Hierro Condor 1 GB Nombre Producto: Opciones Trading Alto IQ Ajuste Hierro Condor Sitio Web: optionstradingiq / adjusting-iron-condors / Price. 36768 Tamaño: 1 GB A pesar de lo que otros podrían tratar de decirle (por lo general cuando están tratando de vender algo), el ajuste de cóndores de hierro no es ciencia de cohetes. Usted no necesita un sistema de lujo o de formación que cuesta cientos de dólares, y confía en mí hay cientos de sitios web dirigido por los comerciantes de Internet pulido tratando de vender estos productos. No hay salsa especial cuando se trata de ajustar condors de hierro, todo lo que necesita es un par de opciones diferentes y un sistema que se adhieren a. Voy a esbozar algunas de esas opciones para usted aquí hoy (y usted no tendrá que pagar cientos de dólares por ello) Cuando se trata de estrategias de mercado neutral, no se puede hacer mucho mejor que los cóndores de hierro. Esta estrategia de negociación de opciones gana si el stock subyacente permanece dentro de un rango especificado. Lo que perjudica a esta estrategia es movimientos agudos en cualquier dirección después de que el comercio se coloca. A veces, y depende de la sincronización y cómo usted ha estructurado su cóndor de hierro, usted puede todavía montar hacia fuera estos movimientos grandes y ser provechoso. Sin embargo, en otros momentos, estos movimientos violentos pueden tener un efecto negativo en su posición, momento en el cual usted necesita tomar una decisión sobre si cerrar el comercio y tomar su pérdida, o hacer un ajuste de Cóndor de Hierro. Estas decisiones deben ser parte de su plan de comercio y usted debe saber lo que va a hacer por adelantado si se produce un gran movimiento. Lo que usted no quiere hacer, es cerrar los ojos, cruzar los dedos y la esperanza de que la posición vuelve a la ganancia. Con Cóndores de Hierro, puedes perder más de lo que haces, por lo que es MUY importante que no dejes que pequeñas pérdidas se conviertan en pérdidas muy grandes. Opciones de Condor El Cóndor Corto La estrategia inversa al cóndor largo es el cóndor corto. Los spreads cortos de condor se utilizan cuando se percibe que la volatilidad del precio de la acción subyacente es alta. El cóndor de hierro Existe una versión ligeramente diferente de la estrategia de largo condor que se conoce como el condor de hierro. Se introduce con un crédito en lugar de un débito e implica menos comisiones. Wingspreads La propagación del cóndor pertenece a una familia de spreads llamados las alas cuyos miembros se nombran después de una miríada de criaturas que vuelan. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeros 100 oficios no tendrán comisiones (asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción)
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