Opciones De Negociación Larga Llamada

Vamos a imaginar que tiene un fuerte sentimiento de un stock en particular está a punto de moverse más alto. Usted puede comprar el stock, o comprar el derecho a comprar el stock, también conocido como una opción de compra. Comprar una llamada es similar al concepto de leasing. Al igual que un contrato de arrendamiento, una llamada le da los beneficios de poseer una acción, pero requiere menos capital que la compra de la acción. Así como un contrato de arrendamiento tiene un plazo fijo, una llamada tiene un plazo limitado y una fecha de vencimiento. Ejemplo Veamos una opción de ejemplo. Microsoft (MSFT) se negocia a los 30, que tomaría 30.000 para comprar 1000 acciones de la población. En lugar de comprar la acción que podría comprar una opción de compra de MSFT con un precio de ejercicio de 30 y una expiración de 1 mes en el futuro. Por ejemplo, en mayo se puede comprar 10 MSFT 30 de JUN. Llamadas para 1,00. Esta transacción le permitirá participar en el movimiento al alza de la acción mientras minimiza el riesgo a la baja de comprar acciones. Dado que cada contrato controla 100 acciones, compró el derecho de comprar 1000 acciones de Microsoft Stock por 30 por acción. El precio, 1,00, se cotiza por acción. Como tal, el costo de este contrato es de 100 (1,00 x 100 acciones x 10 contratos). Ejemplo de compra de opciones MSFT trading 30.00 Comprar 10 MSFT JUN 30 Call Si la acción se mantiene en o por debajo de 30 antes de que las opciones expiren, 1.000 es lo máximo que podría perder. Por otro lado, si las existencias suben a 40 al vencimiento, las opciones se negociarán alrededor de 10 (precio actual: 40 - precio de ejercicio: 30). Por lo tanto, su inversión 1,000 será 10.000 (10 x 100 acciones x 10 contratos). Si el precio de la acción aumenta, la opción le da dos opciones: vender o ejercer la llamada. Muchos inversores optan por vender porque evita el importante desembolso de efectivo que implica el ejercicio de su opción de compra. En el ejemplo anterior, para ejercitarlo pagaría 30.000 (30 x 1000 acciones) para comprar la acción cuando usted ejercita las opciones. A un precio de mercado de 40, sus acciones en realidad sería un valor de 40.000. Sin incluir las comisiones, habrías obtenido un beneficio de 9,000 en tu inversión de 1,000 (10,000 - 1,000). Compare esto con la venta de las opciones: se da cuenta del mismo beneficio sin gastar el dinero para comprar las acciones. Con las acciones a 40, las llamadas del 30 de junio tendrían un valor de 10 por contrato. Así, cada contrato de opción tendría un valor de 1.000 (10 x 100 acciones 10 contratos). No es un mal retorno para una inversión de 1.000 El escenario descrito anteriormente es un gran ejemplo del apalancamiento que ofrecen las opciones. Basta con mirar los retornos sobre una base porcentual. La opción vuelve sobre una base de porcentaje Mientras que este escenario parece asustadizo en una base de porcentaje, cuando miras los números crudos, su claramente pariente. Si la acción cae, sus llamadas pueden caducar sin valor, pero su pérdida se limita a su inversión inicial, en este caso 1.000. En contraste, el accionista sostiene una pérdida mucho mayor del dólar de 10.000. Cuando se compara el inconveniente limitado y el potencial de upside ilimitado de las opciones de compra, es fácil ver por qué son una inversión atractiva para los inversores alcistas. Acerca de Nosotros Compruébenos Productos Qué ofrecemos Riesgos de amplificador de seguridad No encontró lo que necesitaba Haganos saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. KIA39s Conservador Opciones Trading Estrategia 20 de noviembre 2016 20:29 Sólo comprar grandes empresas que pagan un dividendo. Use puts para ingresar a esas posiciones. Después de adquirir esas acciones, use las llamadas cubiertas para mejorar el rendimiento y salir de la posición. Lavar, enjuagar y repetir. Mientras que tengo algunas apuestas especulativas como Twitter largo (NYSE: TWTR), o corto BlackBerry (NASDAQ: BBRY) a través de put, la mayor parte de mi estrategia de inversión es un sistema que he desarrollado a lo largo de los años, Bueno, llame a KIAs Options Strategy. KIAs Opciones Estrategia KIAs Opciones Estrategia está diseñada para ofrecer buenos rendimientos en los mercados planos a los de arriba, y para devolver dividendos en los mercados planos a los de abajo. El peor escenario cuando se hace uso de la estrategia de opciones de KIA es terminar con grandes empresas que pagan un dividendo. Ahora no dejes que la noción de comercio de opciones te asuste. De hecho, existen estrategias exóticas que incluyen opciones, con nombres locos como cóndores, spreads de calendario y strangles / straddles. Pero no cubriremos los aquí. Hoy voy a esbozar un uso bastante simple de las opciones que uso diariamente y han estado perfeccionando a lo largo de los años. Paso 1: Comprar sólo grandes empresas que pagan un dividendo La primera regla en la estrategia de opciones KIAs es comprar sólo grandes empresas que pagan un dividendo. Opcionalmente y también es importante comprar empresas en una industria que usted entiende y están dispuestos a seguir. Por ejemplo, Im un chico de la tecnología. Entiendo la tecnología, estudio la tecnología, y estoy interesado en, por ejemplo, todos los últimos teléfonos inteligentes y ordenadores y dispuesto a seguir estos desarrollos. Mal uso Microsoft (NASDAQ: MSFT), Cisco (NASDAQ: CSCO) y Hewlett Packard (NYSE: HPQ) para mis ejemplos. Si no conoce la banca y lo que puede afectar a las acciones bancarias, manténgase alejado. Sin embargo, si usted sabe todo sobre las diferentes ofertas de nube, a continuación, invertir allí es una opción razonable. Si, sin embargo, no está interesado en seguir ningún sector de inversión (como por ejemplo: energía, tecnología industrial, tecnología de la información, materiales, etc.), esta estrategia probablemente no es para usted. Paso 2: Use puts para entrar en esas posiciones La idea básica es simple. Usted venderá un cierto número de contratos de venta (un contrato controla 100 acciones de la acción subyacente). Se le pagará una prima por hacerlo. Si el subyacente se reduce a su precio de ejercicio, las acciones se ponen a usted, y Usted mantiene la prima. Así que, en esencia, se le pagó (prima) por esperar el precio de la base para bajar a su punto de entrada (precio de ejercicio). Vamos a parar aquí y disfrutar de la belleza de un acuerdo. Say MSFT actualmente cotiza en 60.40. Usted vende (vende para abrir) 10 pone con un precio de ejercicio de 60 y una expiración de 25/11/2016. Usted hace un 340 garantizado en 8 días para prometer comprar Microsoft en 60 si el precio real de MSFT cae a 60 o menos en el plazo de 8 días próximos. Si MSFT se mantiene por encima de 60, usted mantiene la prima y lave, enjuague y repita. Si por otro lado MSFT cae por debajo de 60, es probable que acaba de comprar un poco de MSFT a los 60. Digo probablemente ya que no hay garantía de que las acciones se le pondrá a usted, en cuyo caso. Lo adivinaste Mantenga la prima, lave, enjuague y repita. Ahora usted seguirá haciendo los pasos 1amp2 hasta que finalmente obtener las acciones de poner a usted. Ahora pasamos al paso 3. Paso 3: Utilice las llamadas cubiertas para mejorar el rendimiento y salir de la posición Ahora que tenemos 1.000 acciones de Microsoft (recuerde 1 contrato representa 100 acciones), inmediatamente vendemos 10 llamadas a esas 1.000 acciones. Y puesto que somos dueños del subyacente, se denominan llamadas cubiertas, es decir, usted tiene las acciones para cubrir las llamadas si sus acciones se llaman. En esencia, una llamada cubierta es una estrategia de opciones mediante la cual un inversor tiene una posición larga en un activo y escribe (vende) opciones de compra en ese mismo activo en un intento de generar un aumento en los ingresos del activo. Si el subyacente se eleva al precio de ejercicio, las acciones del subyacente probablemente se convocarán, y como usted puede haber adivinado, usted mantiene la prima. Así, por ejemplo, ahora tenemos 1.000 acciones de MSFT a los 60. Lo que a menudo voy a hacer es vender llamadas al dinero. Es decir, el precio de ejercicio coincide (o está cerca) con el precio de la acción actual. Una vez más, sólo nos comprometemos por 1 semana. Vamos a vender (vender-para-abrir) 10 contratos de MSFT con una huelga de 60 que vencen el 12/2/2016. Nuestra prima es una nifty 440 almejas Si en o sobre 12/2/2016 nuestras acciones de MSFT se llaman porque las acciones estaban por encima de 60, mantenemos nuestra prima y comenzar el proceso en el paso 1 anterior. Si el precio de la acción es igual o inferior a 60, entonces podemos desplegar los contratos por otros 8 días y otra prima, o establecer un nuevo puesto vendiendo otros 10 contratos de compra cubiertos. La única ventaja real de un despliegue es que la mayoría de los corredores sólo le cobran una comisión en lugar de dos (para cerrar la posición antigua y abrir una nueva posición.) Tengo tal vez 20 grandes empresas en tecnología que sigo de cerca. Mi proceso se reduce a esto: Vendo puts para entrar en las posiciones que quiero y se les paga una prima para hacerlo. Si no llego a las acciones, goto 1. Inmediatamente escribo las llamadas cubiertas y recibo una prima por hacerlo. Si mis acciones no consiguen llamados lejos, goto 3. Si consiguen llamados lejos, vuelvo a escribir los put y comenzar el proceso entero otra vez. Goto 1 Si los tanques del mercado de valores, a menudo se deja la celebración de las acciones. Usted probablemente no querrá escribir llamadas cubiertas, ya que si te llaman puede perder dinero ya que el precio es ahora por debajo de lo que pagó por ellos. En este caso, volvemos al razonamiento para el paso 1, comprar sólo grandes empresas que pagan un dividendo. Si los tanques del mercado de valores, que será la celebración de valores como muchos otros, a excepción de que será la celebración de grandes empresas que pagan un dividendo. Aunque, siempre se puede configurar un tipo de stop loss y simplemente cerrar sus posiciones, pero las estrategias para esto es un artículo completo. Si sus tanques de acciones, recuerde que está celebrando una gran empresa que paga un dividendo. Sin embargo, si usted consigue varado como esto, entonces usted está fuera de la estrategia de las opciones de KIAs y ahora es un inversionista a largo plazo. Para evitar este cambio forzado de la estrategia, mantenerse alejado de valoraciones excesivamente espumoso o máximos de 52 semanas. Esto pasa. Ive sido un inversor a largo plazo en Hewlett Packard por esta razón y Im justo ahora capaz de salir. La ventaja es que todo el tiempo, estaba haciendo un dulce dividendo. Por último, cuando youve escrito el poner a decir entrar en MSFT a los 60, pero las diferencias MSFT hasta 50, youve acaba de comprar un montón de MSFT a los 60 y bloqueado en una pérdida de 10 por acción. Esta es otra razón por la que hago grandes empresas que pagan un dividendo una prioridad. Ive intentado simplificar la estrategia dejando fuera comisiones del corredor y los detalles arenoso nitty de poner y opciones de la llamada. Sin embargo, hice enlace a investitopedia para ayudar al lector con conceptos de opciones de núcleo. Así que, además de las primas de las opciones descritas aquí, también se recogerán los dividendos para el subyacente para aquellos momentos en que se mantiene la acción vienen la fecha ex-dividendo. Que puede ser del orden de 50 o más del tiempo. Divulgación: Soy / somos largos MSFT, TWTR, HPQ. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Información adicional: Si bien la estrategia de opciones presentada aquí es relativamente sencilla, debe leer y comprender el material vinculado. Antes de invertir dinero, siempre haga su propia diligencia debida. Opción de compra Una opción de compra es un acuerdo que otorga a un inversionista el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones, bonos, materias u otros instrumentos a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Puede ayudarle a recordar que una opción de compra le da el derecho de llamar o comprar un activo. Usted se beneficia de una llamada cuando el activo subyacente aumenta en precio. VIDEO Carga del reproductor. DESCANSO Opción de compra Las opciones de compra suelen ser utilizadas por los inversores para tres propósitos principales. Estos son la gestión tributaria, la generación de ingresos y la especulación. Cómo funcionan las opciones Un contrato de opciones le da al titular el derecho de comprar 100 acciones del valor subyacente a un precio específico, conocido como el precio de ejercicio. Hasta una fecha especificada, conocida como la fecha de vencimiento. Por ejemplo, un solo contrato de opción de compra puede dar a un tenedor el derecho de comprar 100 acciones de Apple a un precio de 100 hasta el 31 de diciembre de 2017. A medida que el valor de las acciones de Apple sube, el precio del contrato de opciones sube , y viceversa. Los titulares de contratos de opciones pueden celebrar el contrato hasta la fecha de vencimiento, momento en el que pueden recibir la entrega de las 100 acciones o vender el contrato de opciones en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento al precio de mercado del contrato en ese momento. Opciones utilizadas para la gestión tributaria Los inversores usan a veces las opciones como un medio para cambiar la asignación de sus carteras sin realmente comprar o vender el valor subyacente. Por ejemplo, un inversionista puede poseer 100 acciones de Apple y estar sentado sobre una gran ganancia de capital no realizada. No querer desencadenar un evento imponible. Los accionistas pueden utilizar opciones para reducir la exposición al valor subyacente sin venderlo. El único costo para el accionista de participar en esta estrategia es el costo del propio contrato de opciones. Opciones utilizadas para la generación de ingresos Algunos inversores usan opciones de compra para generar ingresos a través de una estrategia de llamadas cubiertas. Esta estrategia implica poseer una acción subyacente mientras que al mismo tiempo vende una opción de la llamada, o dar a otra persona el derecho de comprar su acción. El inversionista cobra la prima de la opción y espera que la opción vence sin valor. Esta estrategia genera ingresos adicionales para el inversor, pero también puede limitar el potencial de ganancias si el precio de las acciones subyacentes aumenta drásticamente. Opciones utilizadas para la especulación Los contratos de opciones ofrecen a los compradores la oportunidad de obtener una exposición significativa a una acción por un precio relativamente pequeño. Usados ​​de forma aislada, pueden proporcionar ganancias significativas si sube un stock, pero también puede conducir a 100 pérdidas si la opción de compra adquirida vence sin valor porque el precio de las acciones subyacentes bajó. Los contratos de opciones deben considerarse muy riesgosos si se utilizan con fines especulativos debido al alto grado de apalancamiento de que se trata.